ベンチャーへの平均投資額は?
以前のエントリーで、「うちの会社は、1社あたり3000万円〜5億円、平均1億円の投資をしている」と書きました。他ではそうでもないようです。先日、従業員100人規模のあるVCの話を聞いたところ、投資額は普通数千万円で、どんなに多くても1億円が限度、例外的に2億円までとのことでした。うちは従業員10人前後なのですが、このVCよりは大胆に投資しています。単純に規模ではないんですね。
ちなみにあるVCとは東京中小企業投資育成です。
ここに投資実績が載っていたので、別に社名伏せなくてもいいですよね(笑)
2008年3月末で、1,704社に92,863百万円投資したとありますから、単純に平均55百万円/社というところでしょうか。
他VCのデータが無いか探してみました。
下の表は、JAICの2008年会社説明会資料の10ページを参考に、
http://www.jaic-vc.co.jp/jp/ir/pdf/settle/080527.pdf
「1社あたり投資額」を計算して、まとめたものです。
(項目名、数値の間違いを訂正しました。08.07.11)
「日本のVCランキング」(2007年3月末、投資残高順)単位百万円
会社名 | 系列 | 年間投資額 | 年間投資社数 | 1社あたり投資額 | 運用ファンド総額 | |
---|---|---|---|---|---|---|
1 | JAFCO | 証券系 | 60,305 | 316 | 191 | 420,113 |
2 | SBIホールディングス | 事業会社系 | 117,098 | 152 | 770 | 341,311 |
3 | NIF SMBC キャピタル | 証券・銀行系 | 37,086 | 204 | 182 | 288,507 |
4 | 中央三井キャピタル | 銀行系 | 76,909 | 28 | 2,747 | 214,000 |
5 | JAIC | 独立系 | 22,721 | 229 | 99 | 154,441 |
6 | 日興アントファクトリー | 証券系 | 23,922 | 72 | 332 | 144,141 |
7 | みずほキャピタル | 銀行系 | 9,026 | 173 | 52 | 51,000 |
8 | 三菱UFJキャピタル | 銀行系 | 7,918 | 155 | 51 | 33,063 |
9 | 東京海上キャピタル | 生損保系 | 8,123 | 10 | 812 | 66,660 |
10 | 東京中小企業投資育成 | 政府系 | 4,708 | 103 | 46 | 11,590 |
これを見ると、1社あたりの投資額は、46〜2,747百万円まで、まちまちですねぇ。
正直、こんなにバラツクとは思いませんでした!
なぜ、こういう状態になるのでしょうか?もう少し調べてみようと思います。